중소투자자의 합법적권익을 수호하고 자본시장의 지속적이고 건전한 발전을 보장하며 자본시장 건설에 관한 중요한 지시정신과 관련 요구를 관철하고 공평, 공정, 공개와 광범한 투자자의 합법적권익 보호의 원칙을 준수하기 위하여 중국증권감독위원회는 「 5·15"전국투자자보호선전일"은 매년 고정된 날자를 통해 전국적범위에서 활동을 전개하고 리성투자문화를 한층 더 창도하고 시장 각측의 공감대를 결집시켜 투자자보호리념이 사람들의 마음속에 깊이 뿌리내리도록 하는데 취지를 두고있다.

　　2021년 제3회"515전국 투자자보호 선전일"의 주제는"투자자를 마음에 두고 손잡고 함께 행동-당사를 배우고 초심을 지키며 투자자를 위해 실제적인 일을 하자"이다.산동대업주식유한회사 (주식략칭:대업주식, 주식코드:603278)는 산동증권감독국의 호소에 적극 호응하여 투자자들을 위해 신 ≪ 증권법 ≫에 설립한 투자자보호전문장의 관련 내용을 해석하였다.

　　1. 새로운 「 증권법 」은 투자자의 적정성제도에 대하여 어떤 규정을 하였는가?

　　새로운 「 증권법 」은 증권회사와 투자자에 대해 각각 규범화 요구를 내렸다.증권회사로 말하자면 고객을 이해하고 위험을 제시하며 매도자에게 책임이 있음을 명확히 하는 것이다.투자자에 있어서는 증권회사가 명시한 요구에 따라 진실한 개인정보를 제공하도록 증권회사와 협력하여야 한다.정보제공을 거부하거나 요구대로 정보를 제공하지 않은 경우 증권회사는 그 후과를 고지하여야 하며 규정에 따라 증권판매나 서비스제공을 거부하여야 한다.

　　둘째, 왜 일반투자자와 전문투자자를 구분하는가.

　　새 증권법은 또 일반투자자와 전문투자자를 구분했다. 위험감당능력이 상대적으로 낮고 투자 전문지식과 전문성이 부족한 일반투자자를 충분히 보호하기 위해서다.동시에'거증책임도치'메커니즘을 설치하여 일반투자자와 증권회사간에 분쟁이 발생할 경우 증권회사는 그 행위가 법률, 행정법규 및 국무원 증권감독관리기구의 규정에 부합함을 증명해야 하며 오도와 사기 등 상황이 존재하지 않는다.증권회사가 이를 증명하지 못할 경우 상응한 배상책임을 부담하여야 한다.

　　3. 신 「 증권법 」은 어떤 상장회사의 주주권리를 대신 행사하는 공모제도를 건립하였는가?

　　상장회사의 주주권리를 대리행사하여 공모하는 제도는 중소투자자가 시간, 원가 방면의 제한을 극복하고, 회사 지배구조 활동에 더욱 잘 참여하며, 적극적으로 회사 경영관리에 대한 각항 의견을 발표하도록 돕는데 도움이 된다.이에 대하여 새로운 「 증권법 」은 5개 방면으로부터 구체적으로 규정하였다.

　　첫째, 모집주체, 상장회사 이사회, 독립이사, 100분의 1 이상의 표결권을 가진 주식을 보유한 주주 또는 법률, 행정법규 또는 국무원 증권감독관리기구의 규정에 따라 설립한 투자자보호기구 (이하 투자자보호기구라 략칭함) 가 모집인으로 될 수 있음을 명확히 했다.

　　둘째, 공모방식, 명확하게 공모자 스스로 또는 증권회사, 증권서비스기구에 위탁하여 상장회사 주주에게 대신 주주총회에 출석할 것을 위탁하고 제안권, 표결권 등 주주권리를 대신 행사할 것을 공개적으로 청구한다.

　　셋째, 정보를 공개하여야 한다. 모집인은 모집서류를 공개하여야 한다고 명확히 하였고 상장회사는 이에 협력하여야 한다.

넷째, 행위를 금지하는바 유상 또는 변상유상의 방식으로 주주권리를 공모하여서는 안된다고 명확히 규정하였다.

다섯째, 법적책임이다. 규정을 위반하고 주주의 권리를 공개적으로 모집하여 상장회사 또는 그 주주에게 손실을 초래한 경우 법에 의하여 배상책임을 져야 한다.

　　4. 신 「 증권법 」은 어떻게 상장회사의 현금 이윤 분배 제도를 완벽하게 합니까?

　　최근 몇 년 동안 증권 감독 부서는 지속적으로 제도 건설을 강화하고 여러 조치와 경로를 통해 상장회사가 현금 배당을 하도록 적극 유도하여 뚜렷한 성과를 거두었다.새로운 「 증권법 」은 상장회사의 현금리익배당제도를 보완하기 위하여 상장회사는 마땅히 정관에 주식배당금의 구체적배치와 결정절차를 명확히하고 법에 의하여 주주의 자산수익권을 보장해야 한다고 규정하였으며다른 한편으로 상장회사의 당해의 세금납부후 리윤에 있어서 결손을 보전하고 법정공동적립금을 인출한후에 리익금이 있을 경우 회사정관의 규정에 따라 주식현금배당을 하여야 한다고 명확히 하였다.

　　5. 신 「 증권법 」은 채권 투자자, 채권 소지자에 대해 어떻게 보호를 진행합니까?

　　우선 새로운 ≪ 증권법 ≫은 사채를 공개발행할 경우 반드시 채권소지인회의를 설립해야 한다고 규정하였다.둘째, 채권을 공개발행하는 발행인은 채권수탁관리인을 초빙해야 하며 채권수탁관리자는 근면하고 책임을 다하며 공정하게 수탁관리직책을 리행해야 하며 채권소지인의 리익에 손해를 주어서는 안된다고 명확히 했다.마지막으로 채권발행인의 위약에 효과적으로 대응하기 위하여 채권수탁관리자는 채권소지인의 위탁을 받고 자기의 명의로 채권소지인을 대표하여 민사소송이나 청산절차를 제기하거나 참가할수 있다.

　　6. 신 「 증권법 」은 선행배상제도에 대하여 어떻게 규정하였나요?

　　새 ≪ 증권 법 ≫이 먼저 배상 제도를 확정하였다, 분명 발행인이 발행, 사기로 인하여 허위 진술 또는 기타 중대 한 위법 행위 가 투자자에게 손실을 초래하였을 경우에는 발행 인의 지배주주, 실제 적지 배자, 관련 증권 회사 투자자 보호를 위탁 할 수 있 기구와 배상과 관련 한 피해를 본 투자 자가 합의 먼저 배상 해야 한다.먼저 배상한후 법에 의하여 발행인 및 기타 련대책임자에게 구상할수 있다.

　　7. 신 「 증권법 」 중 투자자보호기구는 다원화 분쟁 해소 방면에서 어떻게 역할을 발휘하는가?

　　투자자보호기구는 전문성의 우위를 이용하여 투자자보호를하고 투자자를 대표하여 적극적으로 권리를 주장하고 행사하는 방면에서 중요한 의의가 있다.새로운 「 증권법 」은 투자자보호기구가 투자자를 대표하여 분쟁해소를 진행하는 세 가지 방면의 메커니즘을 구체적으로 규정하였다.

　　하나는 조정제도이다. 투자자와 발행인, 증권사 등 사이에 분쟁이 발생할 경우, 쌍방은 투자자보호기구에 조정을 신청할 수 있다.일반투자자와 증권회사간에 증권업무분쟁이 발생하여 일반투자자가 조정청구를 제출하는 경우 증권회사는 이를 거부하지 못한다.

　　둘째, 소송을 지지한다. 투자자보호기구는 투자자의 리익을 침해하는 행위에 대하여 법에 의하여 투자자가 인민법원에 소송을 제기하는것을 지지할수 있다.

　　셋째, 파생 소송, 발행 인의리 사, 감사, 고위급 관리 자는 회사 직무를 집행 할 때 법률, 행정 법규 또는 회사정관의 규정을 위반하고 회사에 손실을 초래, 발행 인의 지배주주, 실제 적지 배자 등 회사의 합법적 권익을 침해 하여 회사에 손실을 초래, 투자자 보호 기구는 당해 회사의 주식을 보유하고 있는회사의 이익을 위하여 자기의 명의로 인민법원에 소송을 제기할수 있으며 주식보유비률과 주식보유기간은 「 중화인민공화국 회사법 」 제151조의"련속 180일 이상 단독 또는 합계하여 회사의 100분의 1 이상의 주식을 보유하는 경우"에 관한 규정의 제한을 받지 않는다.

　　8. 신 「 증권법 」은 중국특색의 증권 집단소송제도를 모색, 건립하였다. 이에 대해 투자자들은 어떤 내용을 알아야 하는가?

새로운 「 증권법 」은 증권발행등록제 개혁에 따른 투자자보호와 권리구제를 강화하는 수요에 수응하기 위하여 중국특색의 증권집단소송제도를 모색, 건립하였다.

　　첫째, 투자자보호기구의 역할을 충분히 발휘하여 그가 50명 이상 투자자의 위탁을 받고 대표자로서 소송에 참가하는것을 허용한다.

　　둘째, 투자자보호기구가 증권등록결제기구가 확인한 권리자에 따라 인민법원에 소송주체로 등록하는것을 허용한다.

　　셋째,'묵시 가입'과'명시 탈퇴'의 소송 메커니즘을 구축하여 투자자가 자신의 합법적인 권익을 보호하는데 편리하게 했다.